江苏省互联网金融协会更新P2P投资人投资指南

进入2016年,虽然P2P网络借贷平台总体数量有所下降,但是P2P网络借贷平台行业发展规模持续扩大。截至2016年6月末,P2P网络借贷平台行业累计融资额达22075.06亿元,平台企业数量达到4127家(含停业及问题平台),但伴随着P2P网络借贷平台行业的高速发展,行业的问题也不断显现,累计出问题平台数量达1778家,涉及的投资人数约为28.8万人,涉及资金为180.2亿元。P2P网络借贷平台跑路潮的日趋严重给广大投资者特别是中老年投资者带来巨大的损失,严重损害了行业的良好形象。4月14日,国务院在全国范围内启动为期近一年的互联网金融领域的专项整治工作,其中重点对P2P网络借贷平台进行专项整治。结合此次互联网金融专项整治以及P2P网络借贷平台发展遇到的新情况,江苏省互联网金融协会对2015年出台的《江苏省P2P投资人投资指南(2015)》进行更新。

据悉,此次《江苏省P2P投资人投资指南(2016)》更新后,主要有两大亮点。其一,辨别技巧的更新。在合规平台的识别中,根据《互联网金融风险专项整治工作实施方案》,非金融企业不得出现“网贷”、“网络借贷”、“P2P”字样。投资者据此可判断,带有上述字样的企业必须是从事金融业务的企业;在优质平台的识别中,增加了对平台企业发展时间以及对企业有无借款流程的考察。一个平台企业必须经过时间的磨炼才能被市场所认可。此外成熟的平台企业不仅具有投资功能,还应该具有完善的借款流程;在业务模式的合法性中,除了之前内容外,根据《省P2P专项整治方案》的要求,还增加互金企业不得发售银行理财和券商资管等产品、违规债权转让、参与高风险证券市场融资或利用类HOMS等系统从事股票市场场外配资行为等内容;在实质性宣传的识别中,根据《省P2P专项整治方案》,投资者还应该重点关注业务增长过快、在媒体过度宣传并承诺给予高额回报的平台企业,尤其是涉及到房地产配资和校园贷的平台企业;在平台跑路前征兆的识别中,考虑到2016年以来平台企业大案、要案发生的原因,增加了平台跑路前借款金额过大也过度集中的小技巧。另外,根据利率的期限结构原理,利率与时间成正比关系,即时间越长,利率越高,但是很多跑路平台在跑路之前就出现利率期限结构反转的现象。根据这一现象,新版的投资指南也适时加入这点,帮助投资者辨别优良平台。其二,经典案例的更新。2015年和2016年P2P行业发生很多大案、要案,尤其是以“e租宝”事件最为典型。其实“e租宝”案件发生之前,投资者可以从很多指标分析出这家平台存在的问题,虚构标的、关联担保、利率期限结构出现反转即6个月的利率竟然比1年还高等等。此外“爱增宝事件”的发生揭开了平台企业伪资金托管的虚伪面纱,以及2016年5月份刚发生的北京网贷平台“汇投资”跑路事件均属于P2P行业跑路事件的典型,在此次P2P投资指南中都进行更新,给投资者更加清醒明了的认识。

针对此次P2P投资指南的更新,江苏省互联网金融协会秘书长陆岷峰认为,投资指南的更新适应了当前P2P网络借贷平台行业发展的新形势,也契合此次国家关于互联网金融风险专项整治工作中对平台的具体要求。当前P2P网络借贷平台行业发展日趋成熟,但是行业乱象依然存在。无论是新入行的投资人,还是已经入行多年的投资人,很难真正辨别出优劣的投资平台。此份P2P投资指南内容继续涵盖投资网贷平台的各个环节:P2P风险主体的识别、合规平台的识别、优质平台的识别、实质性宣传的识别、虚假标的的识别、平台拆标的识别、平台自融的识别、平台资金池的识别、公司跑路前征兆的识别,并且在各环节的识别中,内容更丰富,技巧更全面,案例也更生动。更新后的投资指南对有问题的P2P网络借贷平台企业也造成一定的约束力,投资者如能深入的学习此份投资指南,辨别优劣平台的能力将会大大提升,劣质平台终将会被市场所淘汰。

附件:江苏省P2P投资人投资指南(2016年).pdf